远古时代,天谗星陨落武当,成为威力无比的神物——天谗。乱世中,各股流寇都欲把它据为己有,以借助其神威称霸武林。而先于此前镇于地下魔鼎内的妖魔亦蠢蠢欲动,以求破鼎而出,再次为患人间。于是,在这样乱世红尘的背景下,相貌丑陋的乞丐楚江(哈小姚饰),与鼎魔达成一项交易:鼎魔赋予楚江潇洒的武士外型和无穷的力量,而楚江则需找到天谗并尽快交给鼎魔,否则打回原形。随后,楚江遂与途中结识的女流寇朵娃(万琼饰)一同寻访天谗。而与此同时,一个名叫大勇(戚风饰)的流浪汉,正被动地接受了武当弟子的嘱托,要带着天谗尽快送回武当,以镇压妖魔,拯救黎民百姓。就这样,两对情人——楚江、朵娃与大勇及其女友核桃(张艳丽饰),为争夺天谗,展开了殊死的拚搏…